相信大家可能对很多传统交易技术已经耳熟能详了,例如指标技术,形态技术,趋势技术,波浪理论,K线技术,江恩法则等等。然而我们必须承认,技术分析、基本分析等方法的缺陷就是不能做到完全的精确量化。 技术分析的应用主要在于分析交易的进场、出场的时机,是抉择交易机会的一种方法。 不管是道氏理论、波浪理论、江恩法则等。主要分析方法有K线(日本线)理论、切线理论、形态理论还是量价关系理论等等;
我们以指标分析为例,主要的分析指标包括:趋势型指标、超买超卖型指标、人气型指标、大势型指标等内容。而技术指标大多是应用线型的公式来表达价格涨落与历史价格成交量之间的关系。由于价格运动的复杂性用线型公式是无法概括表述的,所以存在技术指标时好时坏的现象。即使应用几套技术指标叠加做出的系统,也同样无法解释价格的运动。这是由于大多技术指标编制的思路及出发点雷同,趋向性一致,因此造成了好用都好用,不好用都无奈的现象。技术分析是成千上万证券市场投资者经验的结晶,它更像一门艺术。其一,在它的各种理论体系中,从定义到规则,都带有明显的经验总结色彩,不具备严格的数学推理过程;其二,它包含的理论很多,每位技术分析家都有不同的见地,这些分支理论并不能形成一整套相互辉映的理论体系。任何一种技术分析方法都不能完全适应于市场,每一种方法都有自己的盲点。因而使用技术分析、基本分析无法精确量化交易。
而“数学模型”则是采用离散采样的方法,对数据进行统计分析。根据交易市场的特性,把价格作为离散型的随机变量,“数学模型”会将随机变量的所有可能取值及相应的概率描述出来,模拟离散型随机变量的概率分布。再通过概率进行资金分配,能够量化每笔交易手数,因此对交易的把控更加精确量化。
另外一点就是在交易当中,最可怕莫过于人性的弱点。人的“贪婪”和“恐惧”在交易的过程当中会毫无遗漏的表现出来。有盈利的时候“惜卖”,亏损后又“死抱”;容易受到周边议论的影响,等等这些都会造成交易的随意性,导致亏损。用“数学模型”各种规则都是固定量化的,计算出来的结果也是确定、唯一的,能够避免投资者在交易时主观的判断。
下面我把目前一些主流的技术理论做了一下对比,希望对于大家有所帮助,也希望大家共同探讨。 |